Substanzwerte. Selektive Einstiegszeitpunkte. Persönliche Begleitung.
Offene Immobilienfonds zählen seit Jahren zu den etablierten Sachwertanlagen im vermögensorientierten Portfolio.
In besonderen Marktphasen entstehen jedoch Situationen, in denen Bewertungen, Liquiditätsbedürfnisse einzelner Anleger und tatsächliche Substanzwerte auseinanderlaufen können. Gerade daraus ergeben sich für erfahrene Investoren interessante Opportunitäten.
Menke FinanzCoach GmbH begleitet qualifizierte Anleger beim Zugang zu ausgewählten Strategien im Bereich offener Immobilienfonds.
Die Vorteile antizyklischer Investitionen in offene Immobilienfonds
Einstieg unter Wert
Attraktive Kaufgelegenheiten bei Abschlägen gegenüber inneren Werten.
Laufende Erträge
Regelmäßige Ausschüttungen während der Haltedauer.
Potenzielle Wertaufholung
Veräußerung zu besseren Kursen oder Rückgabe an die Fondsgesellschaft.
Breite Diversifikation
Streuung über Regionen, Nutzungsarten und Immobilienklassen.
Regulierte Produkte
Investitionen in regulierte und transparente Strukturen.
Erfahrene Partner
Zusammenarbeit mit spezialisierten und etablierten Marktpartnern.
Erstmarkt vs. Zweitmarkt – offener Immobilienfonds
| Kriterium | Erstmarkt | Zweitmarkt |
|---|---|---|
| Definition | Ausgabe neuer Fondsanteile durch die KVG | Handel bereits bestehender Fondsanteile von Anlegern oder über die Börse |
| Einstiegspreis | Kauf zum offiziellen NAV (100 %) + Agio | Kauf mit Abschlag auf den NAV (vorauss. 10–25 %) – kein Agio |
| Liquidität | Rückgabe nur nach 24 Monaten + 12 Monate Kündigungsfrist | Börse ermöglicht sofortigen Handel; Rückgabe nach Fristen ebenfalls möglich |
| Renditequellen | Ausschüttungen (1–3 % p.a.), Wertentwicklung des NAV | Ausschüttungen + Kauf mit Abschlag auf den NAV → Rückgabe zum NAV oder Verkauf über die Börse |
| Chance/Risiko | Stabile NAVs, niedrige Schwankung | Niedriges Risiko, aber höhere Renditechance durch das Nutzen von Preisunterschieden an verschiedenen Märkten: günstiger Ankauf, höherer Verkauf (Arbitrage-Effekt) |
| Anlegertyp | Langfristiger Investor | Antizyklischer Investor, der Preisabschläge aktiv nutzt |
Warum gerade jetzt ein besonders interessantes Marktfenster entstehen kann
Verunsicherung führt zu Verkäufen
Netto-Mittelablüsse aus offenen Immobilienfonds in Mio. EUR
-> klick für Vergrößerung
Schwache Performance einzelner Fonds mit teils deutlichen Abwertungen
Negative Presse und Unsicherheit über weitere Entwicklung
Liquiditätsbedarf oder Umschichtung in andere Anlageklassen
Angst vor weiteren Wertverlusten
Verkaufsdruck trotz Haltefristen – Zweitmarkt als Ausweg
Ihre Chance als
antizyklischer Investor
Wenn Angst Preise macht, entstehen Chancen für Kapital mit Weitblick.
Diese Phase bevorzugt nicht den Durchschnittsanleger.
Sie bevorzugt liquide, erfahrene und entscheidungsstarke Investoren.
Der Investmentansatz von PETER MENKE
Wir konzentrieren uns auf Strategien mit nachvollziehbarer Struktur, professionellem Management und attraktiven Marktzugängen.
Für wen ist diese Lösung geeignet?
Unsere Lösungen richten sich an Anleger mit gehobenem Vermögen und klaren Qualitätsansprüchen.
Unternehmer & Gesellschafter
Vorstände & Führungskräfte
Vermögende Privatpersonen & Family Offices
Professionelle & semiprofessionelle Investoren
Das optimale Szenario für Ihr Investment
Beispielrechnung für den Gesamtrückfluss von 156,90 %:
Die Zweitmarktstrategie kauft Anteile an offenen Immobilienfonds mit rund 20 % Abschlag auf den Nettovermögenswert (NAV). Diese Anteile werden später – je nach Fonds – entweder an die Fondsgesellschaft zurückgegeben oder am Zweitmarkt an andere Investoren verkauft, in diesem Szenario zu durchschnittlich 95 % des NAV. Der Prozess wird mehrfach wiederholt. Während der Haltedauer entstehen zusätzliche Ausschüttungen. Insgesamt ergibt sich daraus ein kalkulierter Gesamtrückfluss von 156,9 %. Weitere Szenarien mit unterschiedlichen Ankaufabschlägen und Verkaufskursen können der beigefügten Tabelle entnommen werden.*
*Wichtiger Hinweis: Die dargestellten Szenarien und Prognosen basieren auf bestimmten Annahmen und stellen keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. Die tatsächliche Wertentwicklung kann erheblich abweichen. Die Entwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Eckdaten Zweitmarktstrategie
Anlagestrategie
1 Auswahl der Zielfonds
- Marktpotenzial von ca. 150 Mrd. EUR
- Potenzielle Zielfonds ca. 160
- Prüfung/Analyse von ca. 30 Fonds
- Ankauf von ca. 10 Fonds
2 Ankaufprozess
- Kaufpreisanalyse durch das Risiko- und Portfoliomanagement
- Externe Bewertung vor dem Ankauf
- Prüfung und Freigabe durch die Verwahrstelle
3 Ankauf der Zielfonds
- Schreiben an die Anleger des offenen Immobilienfonds zum Kauf Ihrer Beteiligung
- Ankauf der Beteiligungen bis zu dem vom Portfolio Manager festgelegten Ankaufskursen
4 Verkauf der Anteile
- Verkauf der Beteiligung über die Börse oder direkt an Dritte
- Rückgabe der Beteiligung an die KVG nach der Haltefrist
Wir kaufen mit Rabatt, geben später zum NAV zurück oder verkaufen teurer.
Warum Investoren mit Peter Menke arbeiten
Zugang zu attraktiven Kapitalanlagen entsteht selten über Standardlösungen. Entscheidend sind Erfahrung, Marktverständnis, belastbare Kontakte und die Fähigkeit, Chancen nüchtern einzuordnen.
„Erfolgreich investieren heißt, Chancen zu erkennen, wenn andere zögern, und Qualität zu wählen, wenn der Markt unsicher ist.“
Peter Menke
